长春分社 2026 春秋年度
上半年经营分析报告

📌 营收端：2026年上半年营收830.27万元，同比2025年同期下降10.60%，仅完成上半年预算的79.91%，全年预算的34.59%，距离全年2400万目标缺口较大。

📌 成本端：成本799.07万元，同比下降7.94%，预算完成率83.18%，成本降幅小于营收降幅，是毛利下降的直接原因。

📌 利润端：利润总额为-43.34万元，同比2025年同期的-15.41万元，亏损扩大181%；同时远超预算的-8.52万元亏损目标，实际亏损是预算的5倍多，经营形势严峻。

📌 核心短板：毛利端的预算完成率仅39.81%，是利润大幅下滑的根源，直接导致后续利润指标亏损扩大。2026年上半年，尽管非人力费用管控良好，但无法对冲营收和毛利端的大幅下滑，需合理调整下半年预算目标，制定清晰的扭亏路径。

春航产品作为营收和毛利的核心来源，同比大幅下降，营收下降25%，毛利率也下滑3个百分点，导致毛利近乎腰斩，直接拉低了整体毛利水平。

外航产品：唯一实现正增长的业务，成为"逆势亮点"。本期营收282.7万元，同比增长35%，出团人数同比增长8%，是唯一实现规模扩张的产品。

非航产品：小幅下滑，毛利贡献占比偏低，整体规模和毛利贡献占比仅9%，对整体业务影响有限。

去年有今年无的春航产品为长春-宁波B2T线路，去年该线路贡献了可观的营收和毛利。另外，去年有今年无的线路还有哈尔滨-东京线路，由于政治原因今年无此路线。

文字简述：2026年上半年，销售渠道中代理商占了67%，作为核心支柱贡献了超六成营收，呈现"单一渠道独大、结构失衡、效率分化"的特点，带来了较高的业务风险；线下直客、社区业务员等渠道具备高客单潜力但规模不足，电商、平台等主流渠道表现不佳。后续需以"分散风险、放大优势"为核心策略，调整渠道结构。

从表上看，代理商渠道虽然规模大幅收缩，但客户质量显著提升，人均营收远超去年，是效率优化的核心贡献者，占比仅微降2个百分点，仍是公司的压舱石业务。

社区业务员渠道下滑：营收和人均效率双降，需排查是客户流失、政策调整还是运营管理问题，避免渠道价值持续萎缩。

接下来的重点，就是在保持效率优势的同时，解决渠道集中度和下滑渠道的问题，实现规模与效率的平衡增长。

文字简述：2026年前十大客户贡献了近三分之二的营收，其中吉林市海外国际旅行社有限责任公司是第一大客户，单家占比22%，是核心营收来源。

本年社区业务员渠道表现亮眼，贡献11%的营收，人均营收0.16万元/人，是公司重要的增量渠道

本年线下直客人数最少，但人均营收高达0.30万元/人，远高于整体平均水平，是高价值的客群类型，值得重点挖掘。

从表上看这两年的头部客户依赖是：吉林市海外国旅，营收占比从13%提升到22%，是最大的单一客户，

一旦该客户出现合作变动，将对整体业绩造成较大影响，这两年十大客户占比都过高，后续需拓展更多中小客户和新渠道，降低集中度风险。

🗺️ 厦门、南昌为本期亮点航线：厦门航线出团人数暴增258%，成为本期增长最亮眼的线路；南昌航线毛利率达12.03%，是春航产品中盈利能力最强的航线，应作为下半年重点资源投入方向。

🗺️ 扬州航线大幅萎缩：人数从692人骤降至89人（-87%），是本期收缩最严重的线路，需深入分析原因（产品竞争力、客源问题还是市场变化），决定是否保留。

🗺️ 宁波B2T和东京线路的缺失是本期业务收缩的重要因素之一，若条件允许应积极恢复。

💰 非人力费用管控良好：本期费用合计11.92万元，同比下降25.59%，优于预算完成率，整体费控执行到位。

💰 租赁费：通过与大厦协商每满一年免一个月房租，刚性成本实现优化，节约0.90万元。

💰 平台手续费：同比下降37.07%，降幅远超营收降幅，但这与营收规模收缩直接相关，存在被动因素——后续若业务恢复，费用可能同步反弹。

💰 人力成本刚性上涨：基础薪酬、服务费等各项均有小幅增加，总增幅4.59%，符合正常调薪节奏；加班费增幅63%，但实际金额仅增加0.12万元。人力成本呈"刚性上涨"特征，在营收下滑背景下，对利润端形成额外挤压，成为重要的利润承压因素。

综合评价：2026年上半年，长春分社经营整体面临较大压力——营收与成本双降，但成本降幅不及营收，毛利大幅缩水，亏损扩大至43.34万元。上半年财务经营整体平稳运行，营收、成本及利润结构呈现行业季节性特征。

下半年将紧扣旅游市场旺季节奏，严控各项运营成本，强化应收应付款管理，同时积极推进产品创新，制定适合分社实际的差异化产品，力争扭转上半年亏损局面，圆满完成全年经营指标。